南昌配资网

您现在的位置是:首页 > 期货配资 > 华富基金管理有限公司:华富基金:业绩排倒数,买基金可能不如

华富基金管理有限公司:华富基金:业绩排倒数,买基金可能不如

2021-05-139
原标题:华富基金管理有限公司:华富基金:业绩排倒数,买基金可能不如    新年以来,A股的大幅波动,让新基金发行市场遭遇“寒潮”。Wind数据显示,除新基金发行数量、规模持续的下滑外,延长募集期、募集失……
、李

原标题:华富基金管理有限公司:华富基金:业绩排倒数,买基金可能不如

  华富基金管理有限公司:华富基金:业绩排倒数,买基金可能不如

  新年以来,A股的大幅波动,让新基金发行市场遭遇“寒潮”。Wind数据显示,除新基金发行数量、规模持续的下滑外,延长募集期、募集失败的队伍也在扩容。

  作为成立将近17年的老牌基金公司,华富基金并没有逃过“这一劫”。天天基金网数据显示,华富中证证券公司先锋策略ETF正在发行认购过程中。

  值得一提的是,华富中证证券公司先锋策略ETF于3月9日开始募集,原定认购截止日为3月22日。由于募集进展不达预期,该基金在3月13日公告称,决定将募集期延长至6月8日,募集期共延长两个半月。

  据了解,华富中证证券公司先锋策略ETF属于股票型基金,其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。华富中证证券公司先锋策略募资不顺利是归结于整体行情?还是更深层次的原因是公司本身优势并不在股票型基金,其带来的收益回报很难赢得投资者的信任?

  请侦探哥一一来详细解读。

  华富基金管理有限公司:华富基金:业绩排倒数,买基金可能不如

  倒数基金经理又发产品,

  还能再信你吗?

  天天基金网数据显示,华富中证证券公司先锋策略ETF的基金经理为郜哲。

  郜哲曾先后担任方正证券股份有限公司博士后研究员、上海同安投资管理有限公司高级研究员。2017年4月加入华富基金管理有限公司,现任华富中证100指数型证券投资基金基金经理、华富中小板指数增强型证券投资基金基金经理、华富中证5年恒定久期国开债指数型证券投资基金基金经理。

  数据显示,郜哲先后参与管理过13只基金,其中股票型基金包括华富中证100指数、华富中证人工智能产业ETF链接A/C,华富中小板指数增强等。

  华富基金管理有限公司:华富基金:业绩排倒数,买基金可能不如天天基金网,截图日期:2021年4月5日

  据侦探哥观察,郜哲旗下管理的多只基金投资收益并不理想。其中截至2021年4月5日,华富中小板指数增强的排名靠后,华富中证100指数也表现平平。此外,华富中证人工智能产业ETF联接A、C基金净值已经不足1元!

  天天基金网数据显示,截至4月5日,郜哲已经是华富中小板指数增强(注:该基金于4月7日后更名为“华富中小企业100指数增强型证券投资基金”)的第四任基金经理。在此之前,郭晨为该基金的首任基金经理,但在任时长仅1年又10天;管理该基金时长最多的为朱蓓,时间为4年又267天,在和高靖瑜共同管理9天之后,高靖瑜又单独执掌该基金153天;此后高靖瑜又与郜哲执掌该基金1年又143天之后,郜哲单独管理该基金1年又263天。

  频繁更换基金经理背后,是这个基金不堪回首的历史。数据显示,该基金2011年12月9日成立之初的募资规模为6.75亿元,自2011年12月31日,该基金面临着88.44%的赎回。2020年12月31日,该基金的期末净资产为900万元!

  侦探哥好奇,华富中小企业100指数增强还有存在的意义吗?到底怎么增强,还是在增弱?怎么做投资,让持有人都快跑完了?

  众所周知,2020年不仅公募基金发行规模创历史新高,权益型基金也迎来业绩狂欢,为投资者赚取丰厚回报。

  这一年,张娅、郜哲管理的华富中证人工智能产业ETF联接A、C于2020年4月份成立。数据显示,截至2021年4月5日,华富中证人工智能产业ETF联接A、C基金的净值不足1元,给投资者带来的收益分别为亏损8.26%、8.52%,这意味着投资者持有该基金一年来,不仅没赚到一分钱,反而还陷入了亏损!

  华富基金管理有限公司:华富基金:业绩排倒数,买基金可能不如华富基金管理有限公司:华富基金:业绩排倒数,买基金可能不如华富基金管理有限公司:华富基金:业绩排倒数,买基金可能不如华富基金管理有限公司:华富基金:业绩排倒数,买基金可能不如天天基金网,截图日期:2021年4月5日

  值得一提的是,与同类基金相比,更让华富中证人工智能产业ETF联接A、C的业绩表现更让基金持有人不忍直视!天天基金网数据显示,截至2021年4月5日,华富中证人工智能产业ETF联接A、C的同类基金的平均收益为38.07%,而华富中证人工智能产业ETF联接A、C的排名已经接近行业倒数第六、第五名!

  其实,2020年到现在,权益产品近一年来没有40%的收益率,实在是拿不出手的。华富中证人工智能产业ETF联接A、C这样的表现,真的是不多见,持有人或许只能自认倒霉了。当然,持有人必然用脚投票,该赎回就赎回,毫不犹豫也不留情面。

  天天基金网的数据显示,华富中证人工智能产业ETF联接A、C 2020年4月23日成立之初总规模为2.22亿元,但在2020年6月30日,华富中证人工智能产业ETF联接A、C双双遭遇大规模赎回,总规模为0.29亿元。截至2020年12月31日,华富中证人工智能产业ETF联接A、C总规模为0.5亿元,相比成立之初的规模(2.22亿元),已经缩水77%。

  华富中证人工智能产业ETF联接A

  华富基金管理有限公司:华富基金:业绩排倒数,买基金可能不如(截图日期:2021年4月5日)

  华富中证人工智能产业ETF联接C

  华富基金管理有限公司:华富基金:业绩排倒数,买基金可能不如(截图日期:2021年4月5日)

  搞了一年,没赚到什么钱,到4月9日,华富中证人工智能产业ETF联接A的净值只剩下0.9084元。一年后的当下,华富基金又来发行华富中证证券公司先锋策略ETF,你会买吗?

  虽然很多人说,ETF基金主要是跟踪指数,和基金经理的选股没有什么太大的关系,但去看看所谓的“增强”,其实是带有基金经理的主动管理色彩在里面的,这一年的大牛市,“增强”没有,反倒“增弱”。

  侦探哥做选择的话,明显会拒绝。

  华富基金管理有限公司:华富基金:业绩排倒数,买基金可能不如

  除了华富中证人工智能产业ETF联接A、C外,郜哲所管理的基金真的很难让投资者“意难平”。华富中证人工智能产业ETF (515980)成立于2019年12月24日,成立以来,该基金也面临着投资收益排名靠后、基金大规模赎回的尴尬境遇。

  华富基金管理有限公司:华富基金:业绩排倒数,买基金可能不如天天基金网,截图日期:2021年4月5日华富基金管理有限公司:华富基金:业绩排倒数,买基金可能不如

  华富基金:

  投资总监被“弃”,管理基金被赎回近半

  相比基金经理郜哲所负责的华富中证证券公司先锋策略ETF延期募资,华富基金本身的“造富能力”不足,更可能让投资者“望而却步”。

  作为成立于2004年的老牌基金,华富基金并没有在时间的长河中奠定自身的地位,反而在突飞猛进的后浪冲击中,日渐式微。

  作为成立已有16年的老牌基金公司,截至2021年1月28日,天天基金网数据显示,华富基金的管理规模为665亿元。对比同在2004年成立的基金公司,天弘基金已突破万亿规模,上投摩根、中银基金等也超过千亿。相比之下华富基金成立之后规模长期没有起色,直到2017年才超过300亿元。2019年四季度,该公司规模才突破500亿元,并在2020年的市场回暖中进一步攀升。

  华富基金管理有限公司:华富基金:业绩排倒数,买基金可能不如天天基金网,截图日期:2021年4月5日

  从管理结构来看,债券型、货币型基金为公司基金管理的大头,而股票型、混合型基金的管理规模较小。截至2020年12月31日,华富基金的股票型基金管理规模为22.36亿元,混合型基金管理规模为46.82亿元,债券型基金管理规模为264.91亿元,指数型基金管理规模为25.23亿元,货币型基金管理为330.92亿元。

  管理结构也意味着华富基金错过了2020年的大涨行情,很难给公司的业绩带来较大的增色。

  华富基金管理有限公司:华富基金:业绩排倒数,买基金可能不如华富基金管理有限公司:华富基金:业绩排倒数,买基金可能不如天天基金网,截图日期:2021年4月5日

  截至2021年4月5日,华富基金股票类基金近6月、近1年、近3年、近5年的投资收益分别为2.28%,20.67%,44.84%,75.97%,均跑输同类平均的10.79%、42.87%、54.11%、83.99%。

  换言之,华富基金旗下的股票类产品,短中长期都跑输了同类平均收益,甚至有时候还跑输沪深300。侦探哥选基金的话,是绝对避开这样的产品!

  华富基金管理有限公司:华富基金:业绩排倒数,买基金可能不如天天基金网,截图日期:2021年4月5日

  截至2021年4月5日,华富基金混合类基金近6月、近1年、近3年、近5年的投资收益分别为6.8%,25.99%,41.35%,52.55%,均跑输同类平均的10.24%、40.83%、60.78%、88.64%。

  整体表现不佳的华富基金,旗下多只产品已经跑输行业平均水平。

  2020年华富基金成立了多只基金产品,其中有三只权益类产品,包括华富中证人工智能产业ETF联接A、C,华富成长企业精选,分别成立于去年4月23日和6月18日。

  华富中证人工智能产业ETF联接A、C上文已经阐述,侦探哥在此就不赘述。华富成长企业精选成立以来收益率为6.82%,在成立之后不到一年的时间内,即使A股整体行情较好,该基金的管理规模已经缩水近50%。

  华富基金管理有限公司:华富基金:业绩排倒数,买基金可能不如华富基金管理有限公司:华富基金:业绩排倒数,买基金可能不如天天基金网,截图日期:2021年4月5日

  作为主动管理型产品,华富成长企业精选的投资目标为:精选具有成长潜力的上市公司进行投资,在合理控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下,力争实现基金资产的长期稳定增值。

  值得注意的是,该基金的基金经理是陈启明。天天基金网显示,他目前管理华富天鑫灵活配置混合、华富价值增长灵活配置混合、华富成长趋势混合、华富产业升级灵活配置混合,2020年6月18日担任华富成长企业精选的基金经理。目前他还是公司公募投资决策委员会委员、基金投资部总监。

  侦探哥看了陈启明目前管理的产品,确实有一两只表现还不错的,尤其是华富价值增长灵活配置混合,排名比较靠前(下文提及)。

  但是在华富成长企业精选方面,所说的投资目标能否实现却是个问题,未来能否实现较好收益还有待观察。只是这大半年来,持有人已经用脚投票,近半人选择赎回,和陈启明说再见。是黔驴技穷,还是踩错风口,或许只有他自己知道。

  华富基金管理有限公司:华富基金:业绩排倒数,买基金可能不如

  迷你基金频现

  清盘风险不断

  大量的迷你基金似乎已经成为华富基金的一大特色。从存量产品的规模来看,天天基金网数据显示,截至2021年4月5日,华富基金旗下有多只产品规模低于5000万管理规模,已沦为“迷你基金”。

  包括华富永鑫灵活配置混合A/C(合计管理规模0.05亿元)、华富华鑫灵活配置混合(管理规模0.07亿元)、华富中小板指数增强规模是0.09亿元、华富天鑫灵活配置混合(规模0.1亿元)、华富策略精选混合(0.13亿元)、华富物联世界灵活配置(0.19亿元)华富量子生命力混合(规模0.19亿元)、华富中证人工智能产业ETF联接A/C(规模0.5亿元)、华富健康文娱(规模0.27亿元)。

  华富永鑫灵活配置混合A、C可谓是华富基金持有人不可言说的伤。该基金成立于2015年6月15日,即A股的大牛市鼎盛时期。

  华富基金管理有限公司:华富基金:业绩排倒数,买基金可能不如华富基金管理有限公司:华富基金:业绩排倒数,买基金可能不如天天基金网,截图日期:2021年4月5日

  2015年12月31日,华富永鑫灵活配置混合A/C基金成立之初最高规模为9.23亿元、26.17亿元。截至2021年4月5日,华富永鑫灵活配置混合A、C基金的收益率分别为11.71%、9.03%。这也意味着这只基金自成立以来,可能还不如把钱放在银行里定存赚得多!

  从去年的市场表现来看,华富基金经理似乎已经放弃了华富永鑫灵活配置混合A/C,两只基金的收益率远远跑输大盘及同行,这是基金经理严重不作为吗?侦探哥非常疑惑!!

  华富永鑫灵活配置混合A、C过去一年市场表现

  华富基金管理有限公司:华富基金:业绩排倒数,买基金可能不如华富基金管理有限公司:华富基金:业绩排倒数,买基金可能不如截图日期:2021年4月5日,天天基金网

  收益率跑输,让这只基金遭遇大规模赎回。截至2021年4月5日,华富永鑫灵活配置混合A、C基金规模极小,总规模才500万元!

  华富基金管理有限公司:华富基金:业绩排倒数,买基金可能不如天天基金网,截图日期:2021年4月5日

  频繁的更换基金经理或是这只基金走向破落的重要原因。天天基金网显示,该基金八次更换基金经理,其中现任基金经理张惠一度离开该基金;此外,每一次基金经理的担任时长较短,最短的时长(过渡期)仅为1天,最长的时长为2年又143天。

  试问,这样走马观花的更换基金经理,哪个持有人敢长期持有这样的基金?基金清盘意味着遭投资者用脚无情的抛弃,这也不是基金经理及其持有人愿意看到的结局。然而,这不是华富基金第一次面临这样的挑战!

  值得一提的是,2020年华富基金还有一只产品清盘。2020年4月29日,该公司发布华富恒玖3个月定开债基清算报告。报告显示,该基金因基金份额持有人数量已连续60个工作日低于5000万元,触发了基金合同终止的情形。2019年,该公司还有两只产品清盘,分别是华富恒悦定期开放债券、华富恒财定期开放债券。

  华富基金管理有限公司:华富基金:业绩排倒数,买基金可能不如

  明星人物缺失,是最大发展障碍吗?

  明星基金经理是基金公司的核心资源,而缺失明星基金经理是公司走下坡路的重要原因。

  总部位于上海的华富基金成立于2004年4月,是国内成立的第35家基金公司。都说投资是一场长跑,而华富基金却是那个掉队的序列。缺乏明星基金管理人是公司发展不顺的重要原因。

  姚怀然一直是华富基金的关键人物,2010年底卸任董事长转任总经理,2016年6月卸任总经理一职,彼时刚刚赴任总经理“三年内达到200亿元规模”的口号成了一句空话。

  2011年11月,曾掌管华富基金半壁江山的债券基金经理曾刚离职,后被证实转投汇添富基金一拖十(据悉,曾刚2020年已从汇添富离职,目前在广发基金担任基金经理),明星基金经理离职,本就羸弱的华富基金犹如断臂、暗自神伤。

  天天基金网显示,陈启明为华富基金的基金部投资总监。公司公募投资决策委员会委员、基金投资部总监。2020年6月18日担任华富成长企业精选股票型证券投资基金基金经理。

  华富基金管理有限公司:华富基金:业绩排倒数,买基金可能不如天天基金网,截图日期:2021年4月5日

  从上表来看,陈启明现在管理的基金排名并不靠前,没有太多可圈可点之处,不过华富价值增长混合还算不错。

  虽然陈启明的从业时间已有多年,但在华富基金权益基金经理中还有一位从业时间更长的龚炜存在。

  华富基金管理有限公司:华富基金:业绩排倒数,买基金可能不如天天基金网,截图日期:2021年4月5日

  天天基金网数据显示,龚炜在基金经理岗位从业时间接近11年,但目前在管的产品规模却仅为5.45亿元,特别是在管的两只基金业绩颇为惨淡。

  华富基金管理有限公司:华富基金:业绩排倒数,买基金可能不如天天基金网,截图日期:2021年4月5日

  截至2021年4月5日,华富竞争力优选混合今年来的增长率为-8.12%,华富科技动能混合今年以来的增长率为-13.58%,均位列同类排名倒数。

  自成立以来,缺乏明星基金经理,让华富基金犹如失去了定海神针,在时间长跑中跑输同行。

  侦探哥在这里想引用一段媒体的采访:

  爱方财富总经理庄正接受媒体采访时表示,权益盛宴下行业马太效应明显,渠道更倾向于大的基金公司和明星基金经理,小的基金公司话语权越来越弱,基民认知度越来越低,只有持续在营销上投入,小的基金公司才有杀出重围的可能。此前支付宝·理财智库在其首页也发布了致投资者的一封信,提到:“在当前市场波动加大的情况下,更应该相信专业的力量,给投资经验丰富、能力全面、回撤控制能力强的绩优基金经理更长的时间进行专业的运作,用时间换取投资增值。”

  华富基金可以让投资者长情吗?反正让侦探哥来做选择的话,我选择不。

  举报/反馈