南昌配资网

您现在的位置是:首页 > 炒股配资 > 华宝油气套利:华宝油气赎回(折价)套利的方法,附实际进度跟踪 200502

华宝油气套利:华宝油气赎回(折价)套利的方法,附实际进度跟踪 200502

2021-05-3010
一华宝油气套利,先看一组数据1,油气指数(SPSIOP),自从2020年3月18日创出最低点1112点以来,至4月30日,最高点2126点,累计反弹幅度将近100% 这也只是表面上看起来很美,我们往前看,2019年4月,油气指数是50……
、李

一华宝油气套利,先看一组数据

华宝油气套利:华宝油气赎回(折价)套利的方法,附实际进度跟踪 200502

1,油气指数(SPSIOP),自从2020年3月18日创出最低点1112点以来,至4月30日,最高点2126点,累计反弹幅度将近100%

这也只是表面上看起来很美,我们往前看,2019年4月,油气指数是5060点。相当于一年多的时间,最多时被腰斩两次,现在还在腰斩一次的下方。

作为投资者,持有该指数对应的基金(华宝油气162411),损失也是巨大的。我也是其中之一,现在心中只有一个信念,任何时候,如果给一次回本卖出的机会,那么终生都不会再买入任何一股。

毕竟赌气不是理智投资者应有的行为,我们要考虑的是想尽一切办法减少亏损。

2,作为跟踪油气指数的基金,华宝油气的表现自然也是很差。之前的更高价格暂且不管,自从2019年4月份的0.55元下跌以来,2020年3月中旬跌到0.22元后,便不再下跌,此时溢价率超过40%,随着油气指数的上涨,华宝油气在2020年4月30日,反弹到0.280元的价格,同期基金净值也在0.280附近,也就是说目前没有溢价。

3,油气指数继续上涨,华宝油气就会折价,目前应该做好折价套利的准备

折价产生的原因很简单,基金净值上涨,但投资者亏损严重,前期抄底的或者将近解套的人都在卖出,买入动力不足。

二,持有基金的投资者如何减亏?

1,折价套利,难度大,费用高,但这是目前减亏的唯一办法了

2,这里要强调一下,折价套利,只适用于持有该基金一周以上的投资者

3,如何做,交易时间里,先在场内选择赎回一定份额,如1万股,次日开盘,再买入同样份额,如1万股

4,说明一下,华宝油气属于QDII基金,赎回周期较长,需准备足够多的周转资金

三,赎回(折价)套利的具体做法

1,再强调一遍,必须有底仓,且持有一周以上。

没有底仓,现在买入,然后赎回,一方面是费用比较高,另一方面大概率买在高点,很可能亏钱。

2,先在行情软件、基金平台等地方,看一下华宝油气前一天的净值,然后根据昨晚油气指数涨跌幅,估算出当前的净值

比如说,【下面仅仅是为举例,给出的虚拟数据,并非实际情况】前一天净值是0.275,昨晚油气指数上涨3.2%,假设基金仓位是90%

则我们可以估算出当前的净值是:0.275*(1+(3.2%*90%))=0.283元

3,假设华宝油气当前的买入价格是0.278元,则我们可以计算出溢价率为 (0.278-0.283)/0.278=-1.8%

溢价率为负,说明现在是折价状态,也就是说满足我们做折价赎回套利的条件

4,如果估算当天折价率大于1.5%,则在收盘前打开手机软件,选择【场内基金】-【基金赎回】-代码162411,数量,提交

(注意:这里的数量不是任意填写的,而是有一定规则的,后面会讲到)

5,第2天上午开盘时间,买回同样的数量

6,至此,一次赎回套利已经完成,资金一周以后才到达股票账户

六,注意事项

1,首先说一下赎回数量的选择。

赎回之后,次日买回的份额,需要持有一周,才能再次进行赎回操作。

所以要把持仓数量分成5份,每个交易日赎回1份比较好(折价率低的时候不做)

要根据折价率的大小,来决定赎回的数量。如果折价率大于5%,可以把所有剩余数量全部赎回。(当然,如果指数跌幅超过5%,仍然会亏钱)

2,赎回的费用,至少要0.5%,所以折价率大于1.5%的时候,才可以做赎回套利

3,赎回资金要一周以后才能回到股票账户,所以要准备足够的现金进行买入

4,套利赚的就是概率,一次两次成功几率较小,如果连续做10次以上,总体来说肯定会有收益

5,赎回是按当晚(次日早上)油气指数收盘价成交的,当晚下跌对赎回不利,这里没做强调,是默认长期投资华宝油气的人,对这些基础知识早已了解。

(还有很多类似基础的内容,本文并未提及,大家如有疑问,可参考之前关于溢价套利的文章,反过来理解就行了)

七,记录一次完整的华宝油气赎回套利过程,供大家参考

1,19.11.6 星期三

预估净值0.407,场内交易价格0.399,溢价率大约2%,扣除赎回手续费0.5%,此时安全垫大约1.5%,场内赎回1万股

2,19.11.7 星期四

实际昨天净值0.407,夜间指数跌幅3.11%,今天预估净值0.394,大概赎回价格就是0.394

9:20直接挂买单委托0.398,9:25成交0.391元。扣除0.5%的手续费,实际成本0.393。应该说基本上不亏。

场内全天交易价格0.392

查询资金股份里,还能看到华宝油气的数量,并没有被扣减,当前处于冻结状态,不可用。(备注: 开放基金赎回回执)

3,11.8 星期五

同昨天,股份仍然未被划走

4,11.11 星期一,第3个交易日,股份终于被划走了,但显示的成本价变化较大,盈亏金额比以前多亏了好几千,数据严重不准。

5,19.11.14 星期四

资金到账,但是没有看到交割单,历时8天,共6个交易日

6,19.11.15 星期五

可以看到交割单及资金明细,赎回3930元,扣手续费19.66元,正好0.5%

7,总结:

* 资金8天到达账户,第9天才可以看到交割单

* 本次套利安全垫有1.5%,但当天晚间指数下跌3.1%,最终扣除手续费,盈亏平衡

* 如果当晚指数跌幅小于1.5%,就会有一些收益。

*** 最后再再再强调一遍:千万不要为了套利而买入相应的股份。为了套利而买入股份,很可能陷入巨大的亏损之中。本文的目的是帮助持有华宝油气的投资者(包括我自己),慢慢减亏。

———————————–

原创不易,如若转载,请注明出处

提醒:本文仅作为投资参考,并非投资建议,跟风操作风险自担