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凯鹏华盈:当年刘强东对周炜的认可,让凯鹏华盈有机会投

2021-05-309
原标题:凯鹏华盈:当年刘强东对周炜的认可,让凯鹏华盈有机会投  原标题:当年刘强东对周炜的认可,让凯鹏华盈有机会投了京东!丨沙丘学院  提及创投圈名人周炜,熟知他的人都会冠以“独角兽最佳捕手”的称号……
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原标题:凯鹏华盈:当年刘强东对周炜的认可,让凯鹏华盈有机会投

  原标题:当年刘强东对周炜的认可,让凯鹏华盈有机会投了京东!丨沙丘学院

  提及创投圈名人周炜,熟知他的人都会冠以“独角兽最佳捕手”的称号。京东、宜信、融360、喜马拉雅、启明星辰、一下科技……这些知名企业背后都有周炜的身影。

  从两次创业到转战投资,从KPCB(凯鹏华盈)到创世伙伴资本,周炜用扎实的战绩,一路谱写着创投传奇。

  他很自豪自己投资“一般是很早”,在大家还没进去的时候就已经进入了。关于这个能力,周炜觉得,在中国本土创业的十年,让他充分理解了中国创投;而在全球顶级风险投资机构的十年,又让他看到了全世界最领先的东西。

  凯鹏华盈:当年刘强东对周炜的认可,让凯鹏华盈有机会投创世伙伴资本 创始主管合伙人 周炜

  在专访中,我们近距离接触了周炜导师,感受到了他幽默风趣背后的果敢睿智,以及做人做事的真诚朴实。

  以下内容根据专访及公开资料整理而成,enjoy:

  01

  两次创业,他意识到了“资本的力量”

  1991年,周炜考入中国电子科技大学物理电子技术专业。大三的时候,他到福建实达实习。这家民营高科技企业,主要是做金融行业的支付系统、清算系统。

  大学毕业后,他选择了待在实达继续工作。在这段职业生涯中,他设计了中国本土第一款信用卡支付POS机主板和软件,做了中国第一个共用刷卡系统,八年升职十次,从每月生活费200元的学生做到了市值16亿的企业高层,负责整个公司的支付业务和西部大区。

  2000年后,实达渐渐变成一家地产公司,与创业初期的业务背道而驰。这让周炜感觉到,资本的力量大于努力工作的运营者。

  2003年,周炜在上海做了一家支付类的创业企业。当时,公司是银联商务的第二大技术合作伙伴,手上有RFID、二维码、手机支付、信用卡支付一堆技术。

  如果当时有好的投资机构进来,或者他对资本更懂一些,三四年上市非常有希望。但是,对资本市场的不熟悉以及对单一项目的重注投资造成的资金紧张,他最终选择被并购退出。

  两次创业后,周炜选择去沃顿商学院学习投资,也由此开启了他的投资生涯。当在课堂上剖析那些美国公司的案例时,他脑海中一次次回旋的,是他所经历的这两段创业经历。

  在我们的采访中,周炜感慨到,当时很多创始人都不太懂资本运作,包括今天仍然有很多创始人说不想上市,其实是因为他们不懂。如果创始人能有利用好资本市场,再加上本身又是个很好的公司,上市真的是创始人可以使用的一个非常强大的工具箱。如果资本市场可以给你一个很好用的扳手,你为什么不用呢?其实是创始人觉得控制不住它而已。

  02

  从KPCB到创世伙伴,他选择了“再出发”

  2007年,KPCB(凯鹏华盈)进入中国,周炜作为最早的创始成员加入。

  在周炜加入的这十年里,他带领TMT团队挖掘投资了四十多个TMT公司,包括京东商城(纳斯达克上市:JD)、启明星辰(深圳中小板上市:002439)、宜信(纽交所上市:YRD)、融360 (纽交所上市:JT) 、中文在线(上市代码:300364)、一下科技、喜马拉雅、秒针/明略集团、瑞尔齿科、亚洲创新集团和探探等数十个明星项目。

  虽然数量不多,但是命中率却很高:市值达到10亿美金以上独角兽级别的,占到30%,而且其中百分之七八十是A轮项目,百分之九十是平台性公司。

  其中最让他自豪的莫过于对京东的投资——2011年1亿美金投进去,2014年京东上市,获得数亿美金回报。

  2008年,在与刘强东简短交流后,周炜决定在投委会上全力推进投资京东。但是,案子推进比预想中艰难,辩论的一个重点就是毛利太低。

  “我一直在说你们跳出来看,首先,中国一定会有个亚马逊;第二,京东规模已经是第二名到第十名的总和还多,它是最有希望的;第三,目前我们能不能看到另外一个公司颠覆它?好像也没有。京东一旦成为中国亚马逊,至少是几百亿、上千亿美金。既然如此,为什么一定要纠结毛利低呢?毛利是可以通过运营和品类的增加发生变化的,这就是所谓不同层的事情。”周炜回忆道。

  在周炜看来,投资人在看一个公司大格局的时候,如果把非常具体的一个细节拿出来辩论,实际上就干扰了整个决策的过程。”

  但是,当时由于全球投委会决策机制,最终都未能成功做出投资京东B轮、C轮的决策。一直坚持到D轮,才最终争得了投资机会。

  刘强东回忆说,当时已经是京东在挑选投资人了,更多的是出于对周炜的认可,这轮才选择了KPCB。

  凯鹏华盈:当年刘强东对周炜的认可,让凯鹏华盈有机会投图:周炜和刘强东

  刘强东对周炜的评价是,他是言行合一的少数人之一,能和创业者一起看到关键点,又不指手画脚干扰。

  两次创业,让周炜深知资本的力量对于一家公司的重要性;十年顶级美元基金经历,锤炼了他的精品式投资风格。由于看好本土创新的新十年,他选择了再次出发。

  2017年,周炜带领一起工作多年的TMT合伙人和团队,成立了创世伙伴资本,以“伴左右,创世界”为理念,专注于中国TMT领域早期以及成长期投资,同时运行美元和人民币基金。

  “创世伙伴资本”,虽然听起来有点长,但在周炜眼中,“创世+伙伴”才是新基金的底色。

  周炜说,用这个名字,实际是告诉投资的创业者,也告诉自己团队本身,去关注改足够改变格局的事情。

  周炜说过一句相当极端的话:“小而美的我不投。”这背后,是他作为机构管理者,对要求回报的高标准和对基金投资人的责任感:一个基金投项目,真正让这个基金回报不一样的,其实就是那两三个最好最大的项目。

  “作为一个真正的机构管理者,我必须要追大项目。但我们团队里每个个体成员,他对一些小而美的东西感兴趣,并且非常了解的话,我们也不排除可以投。”周炜说。

  而“伙伴”,是指创业者的伙伴。“伴”不仅是态度,也体现在一些实际行动上。

  “第一我们很专注,在同一个模式,我们只跟一家公司”。这意味着,在一个垂直模式里,如果创世伙伴选错了公司,创业者没能成功,那么他们在这一领域就“彻底废掉”。周炜很看重陪伴创业者的态度,“如果你同时投7、8个一样的模式,你怎么能说自己是创业者身边的创业者?”

  “围猎式”投资打法

  早期投资一般只有3-6个月的窗口期,如何同时兼顾速度、覆盖率和准确性,每个基金的做法都不一样。

  在打法上,周炜采取的是“围猎法”:先提前发掘确定近期投资方向,然后全体团队去研究该行业和覆盖公司,找到行业最关键的两三个要素,选出最匹配的公司和团队。

  “10个人全部扎进一个行业,进行高密度,高强度的研究,两周之后基本上该看的都看了,可以将行业规律快速总结出来了。”

  周炜认为,选对赛道不难,但怎么选择公司很难。他们看一家公司,所有的合伙人都要在场,这样大家在讨论的时候,第一,对这个行业有足够的思考;第二,每个人会从不同的角度来看问题。但是最终确实怎么把握这个平衡,周炜认为自己在里面要扮演一个欧美法庭里面的“法官”角色,“我的任务不是判决,我是协调一个有效的辩论和沟通,最后找到最有价值的观点。”

  在周炜看来,作为投资人,要保持自己的独立性,但是个人能力往往是有一些盲区的。团队打法的好处就是盲点比较少,犯错会比较少。投资本身是个概率游戏,如果用多视角看问题,那项目的成功率就会比别人高。

  创世伙伴资本围绕新人群、新技术、新流量、新出海等重点方向进行投资和持续布局,投资业绩依旧“能打”:

  万咖壹联于2018年12月在港交所上市,成为创世伙伴成立不到1年半内首个上市公司;京东数科和喜马拉雅都已是超级独角兽;冰鉴科技和京东金融、宜人贷、简普科技一起连续两年入选毕马威领先金融科技企业TOP50。此外,创世伙伴还投资了玩美移动、Veer VR、租租车、酷哇机器人、先声教育、数坤科技、慧灵科技、门牙、悦跑圈和shape等多个知名案例。

  作为全球最大风险投资KPCB前中国主管合伙人,从过往投资成绩来看,周炜堪称“独角兽精准投手”。

  欣赏“有特点”的团队

  我们常说,投资就是投资人。对于如何“看人”,比如专注、坚持、有梦想、有领导力以及灵活变通能力等等这些特质,这些都是优秀创业者共性。但在这些共性之外,周炜更看重创业者一些不同的地方。

  首先是团队。周炜说,十几年前,他会选择平衡的团队,每个人、每个位置都应该是四平八稳的,放在一起感觉很踏实。如今,平衡团队在他眼中变成了“负面”,他更喜欢非常有特点的团队。这并不是说当年的判断是错的,而是世界变了。

  在过去,一家公司上市可能需要八年的时间,而现在可能只需要三年。企业之间的竞争也由过去的“持久战”演变成了可能有一年多就定局。在快节奏的市场环境下,一个四平八稳的团队很难胜出。这时候,就需要非常有特色的团队,它可能在某些方面有弱项,但是投资人更关心的是它有没有两三个特别强的能力跟这个行业特别需要的能力是最相符的。

  第二是跨界经验和能力。现在中国的创新创业发展迅猛,一个天生具有防火墙的创始团队,要拥有跨界的经验和能力,对两个完全不相关的事可能都很有经验,并且能够将其结合在一起。

  谈及对自我的认知,周炜表示,自己属于仍是创业者的投资人。早先周炜有创业经历,而现在的心思仍然与创业者一样,所以跟大部分创业者聊天的时候,是站在对方的角度想问题。这种心态,与创世伙伴的名字契合。投资人与创业者相互成就,两者若能很好相伴,彼此都能走得更远。

  “荣耀属于创业者,我们只是中间的一个扶持者。”周炜说。

  03

  在沙丘学院,他选择跟“投资后浪”站在一起

  在创投圈,无论身处什么时代,永远都是越努力,越幸运。

  在与周炜导师的交流中,我们也切身感受到,从一个年轻的创业者到一名资深投资人,除了投入比常人多几倍的时间和精力到工作之中,他也一直在不断的思考、学习和总结自己的得失,从未停止对新事物的探索和观察,对更高目标的追求。

  如今,沙丘学院黄埔八期已经启动招生,我们也有幸邀请到了周炜担任八期带班导师。

  凯鹏华盈:当年刘强东对周炜的认可,让凯鹏华盈有机会投

  在周炜看来,一个好的商学院,首先应该以实操为主,能够对学员真正起到启发和改变的作用。能够帮助学员突破自我认知和企业发展的瓶颈。第二就是建立同学的网络。学员能跟谁在一起上课,能跟谁一起交流,在这个平台上是很重要的。

  周炜导师提到的这两点,与沙丘学院的初衷不谋而合。作为投资界的黄埔军校,沙丘学院自成立之日起,就一直坚持专注投资、专注实战。

  学院依托清科20多年积累的强大投资界资源和人脉,邀请了近百位顶级基金投资人、知名企业家、教授专家、跨界名人担任导师。他们活跃在创投最前线,投出了中国互联网的半壁江山!

  在拥有明星级师资团的基础上,我们还坚持为每个班级安排了带班导师。作为黄埔八期的带班导师,对于如何带领学员度过未来的一年,周炜导师也明确了两点:

  首先,希望能把一些学员因为自信带来的自负和盲点打掉,既打破思维瓶颈。

  第二,尽可能多的安排学员跟优秀的创业者和企业家建立联系,沟通交流。

  周炜认为,经验在某种程度上会变成一个人的“包袱”,束缚对未来的想象。今天的市场环境已经发生了改变,无论是投资人还是创业者,都应该深度思考今天和过去的要素有什么不同。换句话说,如果强者恒强的话,这世界就固化了,但是我们需要的是一个多元化的世界。

  不过他也谈到,中国目前这些创新创业企业的老大们,他们的思维很活跃,不会完全被自己的经验所束缚,维持了比较好的对新东西的接受度,还是很有活力的。

  谈及这两年创投圈给自己最大的感触,周炜最大的感受就是一个字——快。

  以前,创业公司从A轮到上市平均需要八年,现在最快不到三年,创业者犯错的机会窗口已经没有了,只能一鼓作气,把所有点都做对。

  对投资人也是如此,如果不能在项目出现的一开始就进去,基本上就失去了机会。所以,如何更快察觉新事物、更快找到好创业者,是对投资人很大的考验。

  作为投资人、企业家的成长平台,沙丘学院欢迎你的加入。2020年下半年,与带班导师周炜一起,从产业与资本结合的角度探讨企业发展,探寻创投新趋势! 返回搜狐,查看更多

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